Factoren die zowel aluminiumvoorraden als prijzen pushen
Laten we de Raw Aluminium Supply Sheets de laatste jaren in China bekijken. Van 2013 tot 2015 is het binnenlandse productie-volume van ruw aluminium respectievelijk 25,1 miljoen ton, 28,2 miljoen ton en 30,8 miljoen ton, plus een netto-import, de werkelijke hoeveelheden zijn respectievelijk 25,32 miljoen ton, 28,23 miljoen ton en 30,83 miljoen ton. Het verbruiksvolume van onbewerkt aluminium is respectievelijk 24,97 miljoen ton, 27,91 miljoen ton en 30,31 miljoen ton. Leveringen van onbewerkt aluminium zijn duidelijk groter dan een vraag van 300.000 tot 500.000.000 meer of minder.
De reden is dat de wereldeconomie leed onder de voormalige internationale financiële crisis en sindsdien niet herstelt. De binnenlandse vraag neemt met zo'n lage snelheid toe dat voor sommige industrieën leveringen veel meer zijn dan alleen maar eisen. Niet alleen de traditionele industrieën hebben dit soort problemen, hoog verbruik en industrieën met een hoge uitstoot, zoals ijzer, cement en elektrolytisch aluminium zijn ernstiger. Neem bijvoorbeeld de elektrolytische aluminiumindustrie in China, tegen het einde van 2012 is de bezettingsgraad van de productiecapaciteit slechts 71,9%, duidelijk lager dan het internationale gemeenschappelijke niveau.
De elektrolytische aluminiumindustrie was de vitale industrie van ons land. Maar omdat het tijdens de productie veel elektriciteit verbruikte, werd het altijd "high consumption industry" genoemd. In oktober 2013 kondigde The State Council aan dat de elektrolytische aluminiumindustrie onder belangrijke regelgeving stond en de belangrijkste industrie was om overtollige capaciteit onschadelijk te maken. Tegen het derde seizoen van 2015 werden de fabrieken van elektrolytische aluminiumindustrie met grote verliezen geconfronteerd. De meeste fabrieken hadden moeite met het runnen van het bedrijf. Op dat moment vertegenwoordigde de productiecapaciteit voor kosten lager dan 11.000 yuan / ton 3% van de nationale capaciteit. De capaciteit voor kosten tussen 11.000 en 11.500 yuan / ton was goed voor 28%. Hoewel de hele sector probeerde de capaciteit te verminderen, verminderde de capaciteit niet veel. De productiecapaciteit daalde landelijk met meer dan 2 miljoen ton, maar ondertussen werd de nieuwe productiecapaciteit geïnvesteerd met meer dan 3 miljoen ton. Het verkleinde gedeelte is niet zo groot als het nieuw toegevoegde gedeelte. Onder hen waren de aluminium ingots van vijf steden meer dan 1 miljoen ton in totaal. Het zijn Shanghai, Wuxi, Hangzhou, Nanhai en Gongyi, waarvan de aluminiumproductie 90% van het hele land vertegenwoordigde. De zware last van de voorraad leidde tot de dramatische daling van de aluminiumprijs tot het niveau van de vorige eeuw eind 2015
In 2016, het eerste jaar van de structurele hervorming van de aanbodzijde, zijn de zaken omgedraaid.
Ten eerste werkten sommige huishoudelijke smelterijen, om de kosten te besparen, samen met de aluminiumverwerkingsfabrieken door rechtstreeks aluminiumwater te leveren. Er werd gezegd dat dit ongeveer 800 yuan per ton zou besparen voor de kosten van het produceren van aluminium. Voor elektrolytische aluminiumfabrieken die ernstige verliezen leden, had deze hoge "winst" hen gestimuleerd. En heel wat handelaren veronderstelden dat aluminium ingots een krap aanbod zouden hebben en dat ze opzettelijk aluminium ingots-bronnen zouden opslaan.
Ten tweede, in 2016 begon de vastgoedmarkt te bloeien. Het aluminiumverbruik werd onverwacht sterk. Hoewel de buitensporige productiecapaciteit niet kon herstellen vanwege kapitaal, milieubeleid, enz. Als gevolg hiervan daalde de aluminium blokken met de komst van het drukke seizoen dramatisch van 1 miljoen ton tijdens het lentefestival van 2016 tot 200.000 ton in oktober 2016, het record laag in de geschiedenis creëren. Onder dergelijke omstandigheden stijgen de aluminiumprijzen eindelijk en dat duurt maandenlang.
Ten derde zijn sinds 2017 de internationale non-ferro metalenprijzen sterk gestegen door het Trump Infrastructural Plan, wat heeft geleid tot de dubbele boom van ferro-metalen op de binnenlandse markt. De prijzen van non-ferro metalen zoals koper, aluminium, zink, nikkel begonnen dienovereenkomstig te stijgen. Sommige speculanten voor de spotgoederen- en futuresmarkt zijn begonnen met het op de markt brengen van hype. In de tussentijd heeft de aanhoudende renteverhoging van de Federal Reserve de toekomstige inflatieverwachtingen in de markt gevormd.
Met de invloeden van al deze factoren zijn de aluminiumprijzen gestegen van minder dan 10.000 in 2015 tot 13.000 eind 2016. De markt was volledig warm. Veel overmatige productiecapaciteit keerde terug naar de productie. Tegen midden september 2016 is de voorraad aluminiumstaven in 13 steden zoals Shanghai, Wuxi, Hangzhou, Foshan, etc. snel gestegen tot 1,6 miljoen ton, 5 keer meer dan die van dezelfde periode, waardoor het nieuwe recordhoogtepunt voor aluminiumblokblokken sinds 2010. En de aluminiumprijzen zijn per ongeluk 17.000 yuan per ton benaderd.
Opkomst van de productiekosten is de belangrijkste reden voor de prijsverhoging van aluminium
Wat is de innerlijke reden dat de aluminiumprijzen in zo'n korte tijd snel stijgen?
Zoals we allemaal weten, krijgt elektrolytisch aluminium het aluminium door elektrolyse. Tegenwoordig voor de elektrolytische aluminiumindustrie omvatten productiematerialen voornamelijk aluminiumoxide, cryoliet, aluminiumfluoride, additieven en koolstofanoden. De productie verbruikt veel elektriciteit en stookolie. Volgens schattingen zijn aluminiumoxide en voorgebakken anode verantwoordelijk voor 50% van de materiaalkosten. De productie van elektrolytisch aluminium verbruikt veel elektriciteit. Op dit moment verbruikt een ton elektrolytisch aluminium ongeveer 13.500 kWh elektriciteit. Energiekosten vertegenwoordigen 30-40% van de totale kosten. Bovendien zijn er arbeidskosten, beheerkosten, transportkosten, enzovoort. In de afgelopen jaren heeft China de normen voor milieubescherming verbeterd. De eisen voor het elimineren van schadelijke gas-, vaste stof- en zuiveringsbehandeling worden steeds hoger.
Sinds 2017 hebben veel grondstoffen zichzelf aangepast van 2011 tot 2016. De productiecapaciteit en benodigdheden voor de meeste grondstoffen van elektrolytisch aluminium zijn aanzienlijk ingekrompen. Volgens sommige insiders is 98,5% van alumina in augustus 2017 getuige geweest van de gemiddelde prijsstijging met 50,4% in het hele land vergeleken met die van dezelfde periode vorig jaar. Aldus verhoogde het de elektrolytische aluminiumkosten met 1840 yuan per ton. 61% van het aluminiumfluoride is gestegen met 47,4%, wat de kosten van elektrolytisch aluminium met 68,75 yuan per ton doet stijgen. 96% van de voorgebakken anode is met 50,5% toegenomen, waardoor de kosten van elektrolytisch aluminium met 637 yuan per ton zijn gestegen. De koolstofprijzen stijgen ook altijd. Het feit dat de aandelen van beursgenoteerde onderneming Fangda Carbon zijn gestegen van 9 yuan naar 40 yuan per aandeel is daar het bewijs van.
Daarom zijn de totale grondstofkosten voor het produceren van aluminium gestegen met 2500 yuan per ton in vergelijking met vorig jaar. Als we rekening houden met de hoge energiekosten, de stijgende arbeidskosten en extra strenge milieubeschermingskosten, is de aluminiumprijs van 13000 yuan per ton het juiste balanspunt voor winst en verlies.
Het is dus niet gek voor de snelle stijging van de aluminiumprijzen als gevolg van de grootschalige stijging van de grondstofkosten.
Wat is de trend voor toekomstige aluminiumprijzen?
Wat is de trend voor toekomstige aluminiumprijzen? Zal de aluminium voorraad hoog blijven? De antwoorden op deze vragen zijn afhankelijk van het effect van hervormingen aan de aanbodzijde in de aluminiumindustrie
Met de strikte implementatie van het verminderen van overmatige productiecapaciteit en milieubeleid, wordt geschat dat meer dan 5 miljoen ton het hele jaar zal worden verminderd.
Volgens Aziatische metaalgegevens zal de nieuw geïnvesteerde elektrolytische aluminiumproductiecapaciteit in 2017 ongeveer 4,45 miljoen ton bedragen. In augustus heeft de investering voor nieuw geïnvesteerd vermogen en terugwinning op de productiecapaciteit voor elektrolytisch aluminium 3 miljoen ton bereikt. In principe zijn de productievoorraden stabiel. Voorlopig is de hervorming van de aanbodzijde effectief, de winst van de toeleverancier wordt teruggewonnen en de lage capaciteit voor vervuiling wordt grotendeels geëlimineerd. Insiders zijn over het algemeen van mening dat de voorraad aluminium voldoende is om de levering te garanderen, en meer veranderingen zullen worden weerspiegeld in de voorraad aluminium.
Dus de prijsontwikkeling voor de aluminiummarkt voor het vierde en volgend jaar is: de binnenlandse voorraad kan verminderen, maar met het gebruik van het huidige capaciteitsvervangingsquotum en nieuwe capaciteitsbevestiging beperkt door beleid, zal de aluminiumvraag krachtig blijven situatie. Tegelijkertijd hebben grondstoffen, elektriciteit en arbeidskosten de bodem van de aluminiumkosten verzegeld. De mogelijkheden voor prijsdaling van aluminium zijn erg klein.